Cuprins

Aceasta lucrare poate fi descarcata doar daca ai statut PREMIUM si are scop consultativ. Pentru a descarca aceasta lucrare trebuie sa fii utilizator inregistrat.

Extras din document

CUPRINS
1. PREZENTAREA GENERALA A SOCIETATII S.C. EUROCONSTRUCT S.A. .... 1
1.1. ELEMENTE DE INDENTIFICARE ..... 1
1.2. MOD DE CONSTITUIRE .. 1
1.3. OBIECT DE ACTIVITATE. REALIZARI. EVOLUTIA ACTIVITATII ......... 2
1.4. PREZENTAREA GENERALa A CAPACITATILOR DE PRODUCTIE ....... 5
1.5. PIATA PRODUSELOR SI A SERVICIILOR .......... 5
2. INSTRUMENTE UTILIZATE iN ANALIZA FINACIARA .... 7
2.1. BILANTUL CONTABIL ........ ........... 7
2.2. BILANTUL FINANCIAR ..... ............. 7
2.3. BILANTUL FUNCTIONAL .. ............. 8
3. ANALIZA STRUCTURII FINANCIARE A PATRIMONIULUI ............. 9
3.1. ANALIZA STRUCTURII PASIVULUI .. 9
3.1.1. Analiza structurii resurselor financiare pe termen de exigibilitate ...... 9
3.1.2. Analiza structurii resurselor financiare pe surse de provenienta ........ 10
3.2. ANALIZA STRUCTURII ACTIVULUI 15
3.2.1. Analiza ratei activelor imobilizate ............ 15
3.2.2. Analiza ratei activelor circulante 15
4. ANALIZA ECHILIBRULUI FINANCIAR .......... 20
4.1. FONDUL DE RULMENT ........ 20
4.1.1. Fondul de rulment net ............ 20
4.1.2. Fondul de rulment propriu ...... 22
4.1.3. Fondul de rulment net ............ 22
4.1.4. Rata finantarii activelor circulante prin fondul de rulment .............. 22
4.1.5. Rata finantarii stocurilor prin fondul de rulment .......... 23
4.2. NECESARUL DE FOND DE RULMENT ............ 23
4.3. TREZORERIA ........ 25
4.4. LICHIDITATEA ..... 25
4.5. SOLIVABILITATEA 27
5. DIAGNOSTICUL GESTIONARII FINANCIARE . 28
5.1. GESTIUNEA STOCURILOR ...... 28
5.1.1. Structura stocurilor 28
5.1.2. Rotatia stocurilor .. 28
5.2. GESTIUNEA CLIENTILOR ........ 32
5.3. GESTIUNEA FURNIZORILOR .... 32
5.4. GESTIUNEA CAPITALURILOR PROPRII ..... 33
6. DIAGNOSTICUL RANDAMENTULUI FINANCIAR ........... 35
6.1. RATA RENTABILITATII COMERCIALE ... 35
6.2. RATA RENTABILITATII FINANCIARE .... 36
6.3. RATA RENTABILITATII ECONOMICE ..... 38
6.1. RATA RENTABILITATII RESURSELOR CONSUMATE 39
7. RISCUL DE FALIMENT .. 40
7.1. MODELUL CONAN-HOLDER . 41
7.2. MODELUL ALTMAN .............. 42
8. EVALUAREA iNTREPRINDERII .... 44
8.1. VALORI OBTINUTE PRIN ACTUALIZARE........ 46
8.1.1. Metoda actualizarii profitului ......... 49
8.1.2. Metoda actualizarii cash-flow-ului ........... 50
8.2. VALORI OBTINUTE PRIN CAPITALIZARE........ 54
8.2.1. Valoarea de randament 54
8.2.2. Valoarea de rentabilitate .............. 55
BIBLIOGRAFIE . 57
ANEXE
14

Alte date

?

CAP. 1. PREZENTAREA GENERAL? A SOCIET?TII

S.C. „EUROCONSTRUCT” S.A.

1.1. Elemente de identificare

S.C. „EUROCONSTRUCT” S.A. este persoana juridica romana ce isi desfasoara activitatea pe raza judetului Timis si partial Arad, cu scopul de a realiza lucrari de constructii – montaj, de a aproviziona, produce si desface materiale si prefabricate pentru constructii. Societatea isi are sediul in Timisoara, str. General Dragalina nr. 27, avand subunitati de productie si in municipiul Lugoj, judetul Timis, si in satul Milova, judetul Arad. Societatea este inmatriculata la Camera de Comert si Industrie Timisoara, sub Nr. J35/705/1991 si la Ministerul Economiei si finantelor la Cod fiscal Nr. 18347484. Societatea are contul nr. 251100910902303 deschis la Banca Romana de Dezvoltare, sucursala Timis . Forma juridica a societatii este societate pe actiuni, iar forma de proprietate este privata.

1.2. Mod de constituire. Scurt istoric

S.C. „EUROCONSTRUCT” S.A. Timisoara a fost infiintata in 1991 prin Hotararea Guvernului Romaniei nr.1334/1990, prin dezmembrarea fostului Trust de Constructii Industriale Timisoara.

În zona de sud-vest a tarii, profund implicata in dezvoltarea acesteia, a functionat una dintre cele mai reprezentative unitati de constructii din zona, Trustul de Constructii Industriale Timisoara. Pentru realizarea investitiilor in zona Banatului, in anul 1966, sunt infiintate 2 importante santiere de constructii- montaj, respectiv Santierul nr. 615 Banat al Întreprinderii nr. 6 Constructii Craiova pentru constructii industriale si Santierul nr.3 al I.S.C.M. Craiova pentru constructiile de chimie.

Santierul nr. 615 Banat devine in 1967 Grupul de Santiere Banat.

În 1969, cand a luat fiinta Ministerul Constructiilor Industriale, cele doua unitati sunt comasate in cadrul Întreprinderii nr. 13 Constructii Timisoara , care in anul 1971 devine Trustul de Constructii Industriale Timisoara, forma organizatorica sub care functioneaza pana in anul 1990, fie sub aceasta denumire, fie sub aceea de Trustul de Antrepriza Generala de Constructii Industriale Timisoara.

Trustul de Constructii Industriale Timisoara a realizat cele mai importante investitii din judetele din zona, respectiv Timis, Arad, Caras- Severin si Hunedoara.

Dupa 1989 T.C.I. Timisoara s-a impartit in mai multe societati : Societatea „EURO-CONSTRUCT”, Societatea „TRAIAN” , Societatea „ALFA”, Societatea „INCONSTRUCT”, Societatea „INPROIECT”( proiectare) si Societatea „INVEST” (izolatii, inainte numindu-se B.M.P.I.).

În anul 1990, cand societatea s-a infiintat ca societate pe actiuni, conform Hotararii Guvernului nr. 1334/ 21.12.1990, capitalul social in valoare de 138 827 mil . lei era detinut integral de catre stat.

La infiintarea S.C. „EUROCONSTRUCT”S.A., preponderenta era activitatea de contractare a lucrarilor de constructii- montaj si de asigurare a bazei materiale pentru societatile desprinse din vechiul trust, activitate insuficienta pentru nivelul si capacitatea colectivului. Acest lucru, baza tehnico- materiala, ca de altfel si activitatea de marketing desfasurata pentru testarea cerintelor pietei de constructii, au impus reconsiderarea situatiei si reorientarea activitatii catre activitatea de constructii- montaj.

Hotararea luata s-a dovedit a fi corespunzatoare, societatea devenind cea mai bine situata in zona, realizand lucrari si prestatii a caror cifra de afaceri a crescut in valori comparabile de la circa 300 mil. lei anual la peste 40395 mil. lei in 1998.

În prezent, actiunile societatii sunt detinute, astfel:

INTERFINANCIAR HOLDING LUXEMBURG – 81,23 %

NOVA PRECOMPRESIV ALSUGANA - 12,58 %

Persoane fizice si FPS - 6,19 %

1.3. Obiect de activitate. Realizari. Evolutia activitatii

Obiectul de activitate de baza al societatii este:

a) realizarea si comercializarea de produse pentru constructii

b) executarea lucrarilor de constructii- montaj

Realizeaza de asemenea:

a) aprovizionarea si desfacerea de materiale de constructii

b) servicii de cazare si de cantina pentru constructii

c) proiectarea de lucrari pentru constructii

Societatea „EUROCONSTRUCT” S.A. Timisoara, isi realizeaza obiectul de activitate prin urmatoarele subunitati in activitatea industriala :

- Baza de productie Timisoara cu:

• 3 statii de betoane si mortare Timisoara

• Atelier confectii metalice Timisoara

• Poligon de prefabricate Timisoara

• Sector Mecanizare

- Baza de productie Lugoj cu:

• Statia de extragere- sortare agregate din raul Timis

• Statia de betoane si mortare

- Baza de productie Milova cu:

• Statia de extragere – sortare agregate din raul Mures

• Statia de betoane si mortare

- Balastiera Jena

- Depozitul central

- Laboratorul de incercari- atestat de catre Autoritatea in domeniu

Activitatea preponderenta a societatii este activitatea de constructii- montaj, sector in care in cursul anului 1998, s-a realizat un volum de lucrari de constructii- montaj de 2-3 mld. lei/luna, materializat in lucrari de constructii industriale, constructii social- culturale, drumuri, platforme, piste de aviatie, lucrari edilitare si altele.